2015年5月中国生猪养殖市场月度分析报告

一、5月中国养殖市场概况：

5月份，中国养殖市场的发展总体上保持相对稳定，但整个行业的景气度并不高。生猪养殖市场养殖规模继续下降，价格继续上涨效益继续改善;家禽养殖市场则呈现出“衰败”景象，蛋禽养殖规模过大，禽蛋价格持续下跌，养殖亏损严重，部分地区开始提前淘汰蛋鸡。肉禽养殖市场没有从生猪养殖规模缩小导致的价格上涨过程中获益，整个市场依然受养殖过剩的影响，价格走跌效益下降;水产养殖市场上，虽然整个市场处于较高速的发展阶段，但受各地极其不稳定的天气状况的影响，整个市场的发展并不顺利;反刍市场上，受畜禽产品消费下降的影响，牛奶及牛羊肉消费都呈现出“慢牛”态势，市场价格环比走跌。

二，生猪市场分析：

5月份，中国生猪养殖总量环比继续下降，出栏毛猪、仔猪及猪肉产品价格环比继续上涨。受夏季畜禽产品消费量下降的影响，本月出栏毛猪价格上涨速度放缓，部分地区出现震荡调整，地区价格表现上总体北弱南强。效益方面，本月全行业实现整体扭亏。受养殖效益改善的驱动，仔猪交易市场活跃度提高，但由于仔猪供应不足，仔猪价格持续上涨。我们需要提示的是，目前整个市场上盲目补栏风盛行，后期养殖效益将面临一定风险。

数量方面，根据慧通数据显示，5月份全国能繁母猪月末存栏4155.14万头，环比下降0.67%，同比下降12.55%。商品仔猪出栏上市量环比下降，同比下降;商品大猪出栏环比持平，同比增长;月末商品猪存栏环比下降，同比明显下降。慧通数据统计显示，1-5月全国生猪合计出栏24267.09万头，同比下降2.34%。猪肉消费方面，居民直接消费量环比下降，间接消费量环比下降，消费总量环比下降。从4月份的供需结构来看，本月的商品猪供应不足，需求市场出现负增长。

价格行情方面，根据慧通数据显示，5月份全国仔猪出场综合批发价环比上涨。商品毛猪出场销售加权均价环比上涨，屠宰企业收购加权均价环比上涨;猪肉批发及零售价格环比上涨。从影响因素看，生猪及仔猪供应不足，加剧了供需矛盾，推动出栏毛猪、仔猪及猪肉价格环比明显上涨。

图表：2015年3-5月中国商品大猪/仔猪/猪肉价格变化统计表(单位：元/公斤)：

备注：数据来源于中国饲料行业信息网慧&慧通数据。

养殖效益方面，5月份全国生猪养殖效益环比继续改善，全行业全月实现总体扭亏。根据慧通数据显示，5月份商品猪养殖场出售一头标准体重(100公斤)商品大猪的全国平均养殖效益为盈利93.40元，环比增长275.17%。其中大型规模场平均盈利99.41元，自繁专业户平均盈利95.66元每头，小型散养户平均盈利80.66元每头。在地区差异上，效益最差地区为西南地区，云南省受猪价偏低影响，亏损依旧普遍存在。从影响本月养殖效益的综合因素来看，主要在于摊销1月份仔猪成本下降、猪价上涨等因素共同作用所致。

疫情方面，5月份全国生猪养殖市场未出现突出性新增疫情。5月1日，湖北省荆州市公安县部分农户饲养的猪出现疑似口蹄疫症状，发病猪25头。5月6日，经国家口蹄疫参考实验室确诊，该起疫情为A型口蹄疫疫情。疫情发生后，当地防疫部门按照有关应急预案和防治技术规范要求，科学防控，对病猪及同群猪共179头进行了扑杀和无害化处理，目前疫情已得到有效控制。

三， 行业新闻：

1)，农业部4月份对4000个监测点生猪存栏信息监测情况显示，4月全国能繁母猪存栏量环比下降1.7%，同比下降14.9%;生猪存栏量环比下降0.02%，同比下降9.4%。

2)，广东温氏集团投资的国内最先进的现代化生猪养殖基地落户波罗赤镇。温氏(朝阳)农牧有限公司朝阳二场项目总投资10亿元，年出栏仔猪20万头，共设置两条生产线：第一生产线周分娩80窝，基础母猪2000头，年上市猪苗4万头;第二生产线周分娩120窝，基础母猪3000头，年上市猪苗6万头。是目前为止我国第一个由欧洲主体设计，所有的主体设备均由欧洲进口的一个现代化猪场。该项目于3月28日正式开工，预计年底竣工并投入使用。温氏集团自入驻朝阳县以来，已在松岭门、波罗赤、二十家子、根德营子、杨树湾、东大屯、东大道、大庙、西五家子等乡镇发展家庭农场70多个，今年规划再建家庭农场50个。

3)，大北农收购安徽长风农牧推动生猪养殖。大北农5月7日晚间公告，公司将收购甄长丰、新疆盘古大业股权投资有限合伙企业、上海诚鼎二期股权投资基金合伙企业、江苏农垦诚鼎创业投资合伙企业四方共计持有的安徽长风农牧科技有限公司60%的股权，收购价格为9722.52万元。长风农牧是一家以种猪研发育种为核心，集生猪养殖、生猪屠宰、肉制品深加工、农业科技、技术研发及经营销售为一体的现代化农牧企业，下辖全资及控股子公司9家，包括种猪场8个、商品猪场4个、肉食品加工1个、饲料及预混料生产企业3个。截至2015年3月末，长风农牧存栏猪群共81836头，其中种猪(含后备)9885头，商品猪71951头。本次收购完成后，公司实现了对长风农牧的控股，有利于进一步推动公司在种猪育种、生猪养殖、推广服务网络、团队建设等方面的发展。

4)，雏鹰农牧拟共同投资43.11亿元建设生猪产业化基地。2015年5月11日公告称，公司拟在内蒙古自治区乌兰察布市投资建设年出栏300万头生猪产业化基地项目,总投资43.11亿元,由公司和合作方共同投资,其中公司投资6.41亿元,合作方投资36.7亿元。此次该项目的实施,将进一步扩大公司规模,保证公司战略目标的实现,有利于降低各项生产成本,提高公司生产效率,促进公司整体可持续发展。

5)，唐人神并购龙华农牧大力切入养殖端。唐人神5月19日发布定增预案，公司拟以11.07元/股发行股份2245万股，并支付现金4387.5万元，合计作价2.93亿元购买龙华农牧的股东龙秋华和龙伟华持有的龙华农牧90%的股权;同时，公司拟以不低于12.37元/股向不超过10名投资者募集配套资金不超过2.9亿元。本次募资在扣除中介机构费用后，主要建设龙华农牧年出栏10万头生猪产业化项目、建设公司物联网智能养殖推广项目及智慧猪场管理服务项目，剩余部分用于补充龙华农牧营运资金。龙华农牧是湖南省生猪养殖领域的骨干企业，拥有3个种猪及商品猪养殖基地，形成了集生猪育种、种猪扩繁、商品猪饲养为一体的完整生猪产业链， 2014 年商品猪出栏量超过9 万头。 2013年、2014年、2015年1-3月实现营业收入2.05亿元、1.39亿元、3094.55万元;净利润分别为-75.51万元和1587.86万元、363万元。

6)，广西扬翔集团发布种猪销售业绩，4月份公司种猪销量达8852头 环比增长214.28%。扬翔公司在2014年3月11日从丹麦引进800头原种猪，种猪平均指数高达到121.3，最高指数达146，有162个家系，是目前中国引种过程中指数最高的一批。

7)，江苏雨润集团携手远方中汇打造中国最大农牧电商平台。雨润集团与国内首家饲料电商企业—远方中汇签订战略合作协议，打造目前中国最大的农牧电商平台—汇通农牧，将为农牧养殖领域的客户提供在线购物、养殖资讯、养殖咨询、养殖诊疗、养殖金融等为一体的一站式服务。远方中汇是目前国内规模最大的饲料电商运营商之一，是一家集原料贸易、饲料生产、添加剂研发、规模养殖、农牧电商等板块于一体的综合性农牧集团公司。

8)，中粮集团100万头生猪养殖项目在河北省张北县公会镇开工建设。该项目通过生猪养殖，利用牲畜粪便发展沼气，沼液还田改良土壤，形成资源循环利用、产业多级次增值的生态循环经济链。该项目计划用3年时间，在张北县投资建设100万头生猪养殖基地和36万吨饲料加工项目，总投资人民币30亿元。一期新建存栏4800头母猪的标准化父母代场2座、存栏300头公猪站1座、年出栏10万头育肥场2座，年生产18万吨饲料加工厂一座，形成年出栏20万头商品生猪的出栏能力。

9)，牧原股份发布4月份业绩公告，公司4月份销售生猪11.9万头销售收入1.50亿元。4月份公司商品猪销售均价12.68元/公斤，比2015年3月份上涨13.0%。自2014年9月份开始，公司商品猪销售均价环比下降持续7个月之后，这是第一次环比上涨。2015年4月份，公司商品猪销售价格在上旬基本保持稳定，中旬、下旬呈现缓慢上涨趋势。

10)，据俄罗斯报摘网站报道，中国将在5月末-6月初恢复对俄罗斯供应猪肉。俄罗斯联邦动植物卫生监督局的专家已经前往中国检验首批出口货物。据俄联邦动植物卫生监督局新闻发言人宣布，从5月20日起俄联邦动植物卫生监督局专家将恢复在华工作，并将根据欧亚经济联盟和俄罗斯联邦的兽医卫生要求，对中国向俄罗斯出口的猪肉进行鉴定。目前尚不清楚供应量，俄罗斯联邦动植物卫生监督局要求中国方面提供至少是今年的猪肉出货计划表单。

四：后期市场预测：

5月份，中国生猪价格继续上涨，能繁母猪及生猪存栏继续下降。预计6月份开始，能繁母猪存栏下降速度将进一步放缓，生猪存栏将逐步走稳，7月份后期生猪存栏量将逐步回升。价格方面，尽管生猪供应量不足，但由于受国家宏观经济发展低迷影响，生猪消费市场恢复缓慢，这将导致后期的猪价上涨幅度逐步趋于缓和，总体上呈现出震荡式缓慢上涨态势。对于压栏惜售的养殖场而言，10月份后的市场风险系数有抬头趋势，压栏有风险。

作者：芳芳