二师兄”继续上天 哪些人为此而受益

今日早盘猪肉板块再度爆发，“二师兄”热度不减。截至午盘收盘，板块涨幅达到3.34%，新五丰涨7.73%，益生股份涨7.71%，金新农涨6.02%。综合多位业内人士观点，目前养殖户的补栏积极性加大，预计生猪供应在三季度之后可能逐步跟上，但距离全面缓解尚待时日，因此在9月份之前，猪肉价格或维持高位震荡。

风口上的猪能飞多久?“二师兄”或维持高位震荡

近期国内生猪均价整体呈现延续上扬行情，目前已涨至20.09元/公斤，其中东北、华中和华东局部地区涨幅较大，再创新高。业内反映，5月生猪供应缺口较大，猪源偏紧格局仍未改观，下游屠宰企业压价难度加大，未来猪价仍有上涨空间。另农业部数据显示，今年一季度，猪肉进口量达28.6万吨，同比增长90.3%;而2015年全年，猪肉进口量为77.8万吨，同比增长37.8%。在上周公布的4月份CPI数据中，猪肉价格同比上涨33.5%，影响CPI上涨约0.75个百分点。

二师兄能飞多久?业内人士称供应缓解或待明年

对于二师兄能飞多久，也是市场颇为关心的话题。综合中国证券报和部分私募人员观点，业内人士表示，中秋节需求将增加，同时供应仍然趋紧。私募农产品研究员则表示，目前养殖户的补栏积极性加大，预计生猪供应在三季度之后可能逐步跟上，但距离全面缓解尚待时日，因此在9月份之前，猪肉价格居高不下的可能性较大。

正邦科技董事长程凡贵表示，生猪价格历经2016年全年高位盘旋后，2017年或许会有小幅回调，但空间不会太大。不过，2018年可能步入新一轮下行周期。“规模化的养殖场建设需要一年时间，引进母猪产仔猪，再将仔猪养成商品猪，需要大约两年时间。生猪价格的拐点往往发生在母猪补栏数量激增的时候。现在国内母猪存栏量在3800万头左右，每头猪的价格约为1400元，无论是数量还是价格都还偏低。没有母猪就没有仔猪，后续商品猪的供应量就上不去。”

长江证券研究员陈佳表示，6-8月生猪价格或将再次迎来上涨，目前市场上适重猪缺乏，5月之后将迎来大猪断档期。陈佳称，对湖北、河南、河北、山东、辽宁以及福建6个省份生猪市场的调研显示，这些地区年初深受寒潮影响，仔猪疫情为近3年来最严重。这将使得6-8月份生猪供应受到大幅影响，猪价也将继续攀升，预计高点突破24元/公斤的可能性较大。

福建地区养殖大户戴月辉表示，目前市场上猪源紧缺，赶上“五一”需求小幅增加，收猪更显困难;养殖户看好后市猪价，无仓促出售意向，屠宰企业无力压价。

从需求来看，春节期间的储备肉和腊肉所剩不多，不能满足5月后各种节假日带来的增长需求。东证期货研究员杨洋认为，年内需求高峰在中秋节与春节前夕。历年来的行情规律显示，这两个节点之前生猪价格都会走高。

根据官方发布的信息，多地计划加强5月份生猪价格监控，并采取措施投放储备肉。据浙江新闻报道，从5月13日起，省级猪肉储备将陆续投放市场，未来一个月内，金华市安排在金华和义乌市区分别投放1900头和800头活体猪。储备肉的投放，可从一定程度上起到保供应的作用。

猪肉价格居高不下 哪些行业或收益?

猪价的持续上涨，也引来了上市公司投资养猪的热潮。业内人士分析，猪肉价格居高不下，除了养殖受益之外，饲料、疫苗等全产业链也有机会。

>> 养殖板块

猪肉居高不下，首先受益的便是养殖板块，在经历猪价初期上涨的观望期，目前养殖户的补栏积极性已有所提升，养殖板块景气度将提升。

相关公司：牧原股份、温氏股份

>> 饲料板块

多家券商研报指出，今年一季度饲料销售情况优于2015年同期，二季度销量会有较明显的改善。统计数据显示，饲料行业2016年一季度扣除非经常性损益后的净利润同比增长48.57%，而去年四季度同比微跌1.91%。

相关公司：唐人神、金新农

>> 疫苗板块

银河证券研报指出，未来几年规模化集团和家庭农场是未来养殖的中坚力量,从而带动市场苗的渗透率不断下沉,因此,动保行业是农业板块中成长性最好的一个行业。